Максим Мизя:«Новые технологические возможности появляются независимо от взлетов и падений фондовых рынков»

 — Максим Сергеевич, давайте начнем с общего вопроса – как вы оцениваете нынешнюю ситуацию на рынке?

 — Как показали последние события не так страшен вирус как реакция государства на него. Сейчас у нас есть паника на фоне вирусной опасности и нефтяной шок, который касается отдельных отраслей и бюджетов нефтедобывающих стран. Основные проблемы вызваны рукотворной остановкой экономики. Возьмем в пример Италию: в стране на 2 недели закрыли все предприятия, кроме продуктовых магазинов и аптек, приостановили все обязательства граждан по кредитам. Люди получат не полные зарплаты, не потратят их на товары, не поедут в отпуск – все это грозит существенным падением доходов предприятий. В итоге может наступить кризис неплатежей по кредитам, вот тогда мы увидим финансовый кризис.

1

 — Но все-таки экономика - довольно динамичная структура. Когда рынок сможет восстановиться?

 — Если скоординированные снижения ставок по кредитам в различных странах и обсуждаемые меры налогового стимулирования будут введены в самое ближайшее время, то мы увидим V-образный отскок, и цены на большинство акций, облигаций и товаров вернутся к прежнему уровню через 3-6 месяцев. Но здесь необходимо воздействие с политической стороны.

Если этого не последует, то ситуация может перерасти в финансовый кризис и медленный затяжной спад от 9 до 18 месяцев, в ходе которого могут «упасть» целые сектора: банки, нефтегазовая промышленность, металлургия и ценные бумаги таких компаний, как Facebook, Tesla, Apple и других технологических гигантов. Последует переоценка курсов валют, и евро может начать движение вверх к величинам, которые мы видели до 2008 года.

 — Стоит ли сейчас приобретать или наоборот избавляться от ценных бумаг и вложений?

 — Все зависит от инструментов и ваших целей. Но могу дать несколько общих рекомендаций:

1.      Если у Вас есть рубли – не нужно бежать в банк и покупать доллары, потому что уже все случилось. Если у вас остались доллары, можете обменивать их на рубли при курсе выше 80 рублей за 1 доллар, которая сохранится непродолжительное время.

2.      В ближайшие недели дивидендные акции компаний из секторов, которые в меньшей степени затронули кризисные явления, будут стоить дешево и можно сформировать долгосрочный дивидендный портфель. Акции все равно отыграют падение курса рубля через 2-3 года.

3.      Уже есть возможность приобрести облигации надежных компаний и государства дешевле номинальной стоимости с доходностью к погашению 7-8%.

2

4.      В случае самого негативного сценария начнет расти цена на золото. Но пока что она снижается, так как у рынка есть надежда на быстрое разрешение текущих проблем.

 — Многие студенты и специалисты, недавно окончившие вуз, стремятся вложить все свои знания и умения в открытие собственного дела. Стоит ли им повременить с подобными решениями или все-таки не стоит обращать внимание на временные скачки рынка?

 — По статистике  80% владельцев предприятий в России хотят их продать, однако примерно 2-5% населения планеты имеют задатки предпринимателей. Почему бы не проверить свои возможности, предварительно все просчитав?

Дело в том, что текущая обстановка на фондовом рынке мало влияет на микропредприятия или стартапы. Новые технологические возможности появляются независимо от взлетов и падений фондовых рынков. Часть игроков на уже действующих рынках будет сокращать активность, появится больше свободных арендных площадей по меньшим ценам. Основная проблема для предпринимателей – это падение реальных доходов граждан, которое с небольшим перерывом в конце 2019 года продолжается уже 6 лет. Поэтому создание качественных товаров, интересных форм организации досуга сейчас будет не лучшей идеей. Продолжается тренд на увеличение количества дешевых одноразовых товаров и простых услуг.

 — Сейчас молодое поколение довольно рано начинает включаться в рыночные взаимоотношения. Как считаете, есть ли необходимость вводить уроки финансовой грамотности в школе? А специальные факультативы для студентов?

 — Про финансовую грамотность у нас вспоминают всегда на пике роста фондовых рынков, так было в 2007 и сейчас, в 2019 году. МГУ уже проводит обучение и консультации по разработке программ финансовой грамотности для студентов неэкономических специальностей для всех вузов страны.

Что касается школ, то говорить о финансовой грамотности можно с начальных классов в рамках классных часов или таких предметов, как обществознание и экономика. Для дошкольного возраста уже есть мультфильмы по финансовой грамотности. Современные технологии позволяют достаточно рано познакомиться с безналичными платежами в интернете, и люди должны уметь грамотно защищать свои финансовые интересы.

 — Пару советов студентам о том, как распределять, пусть и небольшой, но собственный бюджет, стоит ли откладывать «на черный день» или лучше пускать деньги в оборот?

 — Хочу отметить, что иметь собственный резервный фонд просто необходимо: у вас могут заболеть зубы, вы можете потерять работу, получить тяжелую травму, устроить ДТП – все эти случаи вполне обыденны и надеяться на льготный период по кредитной карте не стоит.

Например: средний срок поиска новой работы 3-4 месяца. Брать кредит в такое время на покупку еды и оплату ЖКХ будет неверно. В создании резервного фонда ориентируйтесь на 4 месячных дохода - размещайте такие средства на накопительных счетах в банках. Это решение защитит вас от мошенничества с банковскими картами, позволит получать небольшой доход (около 4% годовых), а также у вас будет возможность оперативно использовать накопления, в отличие от депозитов или активов на рынке ценных бумаг.

3

Есть старая американская поговорка: «Зарабатываешь доллар – умей жить на 50 центов». Остальные деньги и следует пускать в резервный фонд, а в последующем в накопление. Да, это снижает возможности поехать отдохнуть в Италию или купить самый современный смартфон, но создаст для вас небольшой запас свободы выбора в трудные времена.